在期货市场中，常常会出现这样一种现象：同样是同一个品种，却分出了众多不同的合约，而且这些合约有的价格上涨，有的价格下跌。这一现象背后蕴含着期货市场独特的运行机制和交易规则。

不同合约首先体现在交割时间的不同。以农产品期货为例，比如大豆期货，会有不同月份的合约，如1月、3月、5月等。这是因为农产品的生产具有季节性，不同时间段的供需状况存在差异。对于需要在未来特定时间采购或销售大豆的企业来说，他们可以根据自身的需求选择相应交割时间的合约进行交易。例如，一家食品加工厂计划在3个月后大量采购大豆用于生产，那么它就可以选择3月交割的大豆期货合约。而投资者如果预期未来一段时间大豆供应紧张，价格可能上涨，也可以选择买入相应交割时间的合约，从而推动该合约价格上涨；反之，若预期供应过剩，价格可能下跌，合约价格也会随之下降。

市场参与者对未来市场的预期各不相同，这也是导致同品种不同合约涨跌不一的重要原因。一些投资者基于对宏观经济形势、行业发展趋势等因素的分析，对某一品种的未来价格走势形成不同的判断。比如在金属期货中，对于铜的需求预期，一部分投资者认为随着新能源汽车产业的发展，未来铜的需求将大幅增加，从而买入远期合约，推动远期合约价格上涨；而另一部分投资者可能担心全球经济增速放缓会影响铜的需求，选择卖出近期合约，导致近期合约价格下跌。此外，投机因素也在其中起到重要作用。投机者为了获取差价利润，会在不同合约间进行买卖操作，加剧了合约价格的波动和分化。

企业为了规避价格风险，会进行套期保值操作，这也会影响不同合约的价格。例如，一家石油开采企业担心未来油价下跌影响其利润，它会在期货市场上卖出原油远期合约进行套期保值。当大量企业进行类似的操作时，会增加远期合约的供给，对远期合约价格产生下行压力。而对于一些需要原油作为原材料的企业，如化工企业，为了锁定成本，会买入原油远期合约，这又会对远期合约价格形成支撑。这种套期保值行为使得不同合约的供求关系发生变化，进而导致价格出现涨跌差异。

不同合约的流动性也存在差异。一般来说，临近交割的合约由于交割时间临近，参与交易的资金和投资者相对较少，流动性较差。而主力合约，即交易最为活跃、成交量最大的合约，往往具有较高的流动性。投资者更倾向于选择流动性好的合约进行交易，因为这样更容易成交，交易成本也相对较低。当市场资金更多地流向主力合约时，主力合约的价格波动可能会更大，而流动性差的合约价格则相对平稳，从而导致不同合约之间出现涨跌幅度的差异。

综上所述，期货一个品种分出众多合约且价格有涨有跌，是多种因素共同作用的结果。这些因素相互交织，使得期货市场价格波动更加复杂和多样化，也为投资者提供了更多的交易机会和风险管理工具。