期货交易超短线，又称日内交易或当日冲销，指的是交易者在极短的时间内（通常是几分钟到几小时）进行期货合约的买卖，并在当日收盘前平仓，不持有任何未平仓合约过夜的一种交易策略。这种策略追求的是快速获利，强调高频率的交易和严格的风险控制。由于其风险较高，对交易者的技术分析能力、反应速度和心理素质都有着极高的要求。

超短线交易的优势与风险

超短线交易的优势在于：一方面，可以利用市场微小的波动获取利润，积少成多；另一方面，由于不持仓过夜，可以避免隔夜风险，例如突发事件、政策变化等。超短线交易的资金利用率较高，可以多次利用资金进行交易。超短线交易也存在着显著的风险：交易频率高，手续费成本较高；对交易者的技术分析能力和反应速度要求极高，稍有不慎就可能导致亏损；需要时刻盯盘，耗费精力，心理压力较大。

超短线交易的关键要素

成功的超短线交易需要具备以下关键要素：
精准的技术分析： 超短线交易依赖于对市场短期走势的精准判断，因此需要熟练掌握各种技术指标，例如移动平均线、相对强弱指标（RSI）、MACD、布林线等，并能灵活运用K线图、分时图等工具进行分析。
敏锐的市场洞察力： 超短线交易者需要密切关注市场新闻、经济数据、突发事件等，以便及时捕捉市场机会。
快速的反应速度： 超短线交易的时间窗口很短，需要交易者能够快速判断、快速下单、快速止损。
严格的风险控制： 超短线交易的风险较高，需要交易者制定严格的止损策略，控制单笔交易的亏损额度，避免过度交易。
稳定的心理素质： 超短线交易的波动性很大，需要交易者保持冷静的头脑，避免情绪化交易。
高效的交易平台： 一个稳定、快速、低延迟的交易平台是超短线交易成功的保障。

常见的超短线交易策略

超短线交易策略多种多样，以下列举几种常见的策略：
趋势跟踪策略： 识别短期趋势，顺势而为，例如利用均线系统判断趋势，在回调或反弹时入场，跟随趋势发展。
突破策略： 关注重要压力位或支撑位，当价格突破这些关键位置时入场，预期价格将延续突破方向。
回调/反弹策略： 在上升趋势中，等待价格回调至支撑位附近入场；在下降趋势中，等待价格反弹至阻力位附近入场。
消息驱动策略： 利用突发新闻或经济数据公布等事件带来的市场波动进行交易，例如在数据公布后迅速判断市场反应，跟随市场方向。
套利策略： 利用不同交易所或不同合约之间的价格差异进行套利，例如跨期套利、跨市场套利等。

技术指标在超短线交易中的应用

技术指标是超短线交易者常用的工具，以下介绍几种常用的技术指标及其应用：
移动平均线 (MA)： 用于识别趋势方向，短期均线可以反映短期价格变动，长期均线可以反映长期趋势。
相对强弱指标 (RSI)： 用于判断超买超卖情况，当RSI超过70时，通常认为市场处于超买状态，可能面临回调；当RSI低于30时，通常认为市场处于超卖状态，可能面临反弹。
MACD： 用于识别趋势变化和潜在的买卖信号，当MACD线向上突破信号线时，可能是一个买入信号；当MACD线向下突破信号线时，可能是一个卖出信号。
布林线 (Bollinger Bands)： 用于判断价格波动范围，当价格触及布林线上轨时，可能面临回调；当价格触及布林线下轨时，可能面临反弹。
成交量 (Volume)： 用于验证价格走势，如果价格上涨伴随着成交量放大，通常认为上涨趋势更有可能延续；如果价格下跌伴随着成交量放大，通常认为下跌趋势更有可能延续.

风险管理在超短线交易中的重要性

风险管理是超短线交易成功的关键。由于超短线交易的波动性很高，稍有不慎就可能导致重大亏损。交易者必须制定严格的风险管理策略：
设定止损点： 止损点是预先设定的价格水平，当价格触及止损点时，系统会自动平仓，以防止亏损进一步扩大。止损点的设置应该根据市场波动性和个人的风险承受能力来确定。
控制仓位大小： 仓位大小是指每次交易投入的资金比例。超短线交易者应该控制仓位大小，避免过度交易。
设定盈利目标： 盈利目标是指每次交易预期的盈利额度。超短线交易者应该设定合理的盈利目标，并在达到目标后及时止盈。
避免过度交易： 过度交易是指交易频率过高，超出个人的承受能力。超短线交易者应该避免过度交易，保持冷静的头脑。
记录交易日志： 记录交易日志可以帮助交易者分析交易结果，总结经验教训，不断改进交易策略。

超短线交易的注意事项

进行期货超短线交易需要注意以下事项：
选择合适的交易品种： 选择流动性好、波动性适中的期货品种，避免选择成交量小、波动性过大的品种。
熟悉交易规则： 熟悉交易所的交易规则、手续费标准、保证金制度等。
选择可靠的交易平台： 选择稳定、快速、低延迟的交易平台，确保交易指令能够及时执行。
保持良好的心态： 保持冷静、客观的心态，避免情绪化交易。
不断学习和实践： 不断学习新的交易知识，并在实践中总结经验教训，提高交易水平。
模拟交易： 在进行真实交易之前，先进行模拟交易，熟悉交易平台和交易策略。
期货超短线交易是一种高风险高回报的交易策略，需要交易者具备扎实的技术分析能力、敏锐的市场洞察力、快速的反应速度和严格的风险控制能力。只有经过充分的准备和实践，才能在超短线交易中获得成功。